南华期货：期权日报（2022/3/22）
我要评论研究所 周小舒 投资咨询证号：Z0014889
南华期货研究所 王茜 投资咨询证号：Z0016168
金融期权波动率每日观察
商品期权波动率每日观察
一、南华 期权策略跟踪
行情判断：50ETF波动加剧
期权持仓：买入1手50ETF4月购2.95、期货期权买入1手50ETF4月沽2.9、日报卖出1手50ETF4月购3.0、南华卖出1手50ETF4月沽2.85
图1.1：期权策略表现：
资料来源：南华研究
二、期货期权金融期权数据
上个交易日，日报金融期权隐含波动率回落，南华历史波动率维持高位，期货期权期权定价偏低。日报认购期权隐含波动率下降，南华近月期权隐含波动率小幅上升，期货期权市场短期情绪偏谨慎。日报南华50ETF期权波动率指数是南华27.15，南华沪深300期权波动率指数是期货期权26.93，南华期权波动率指数小幅变化，日报股指延续震荡走势，市场情绪得到修正，但短期不确定性仍存，建议投资者构建卖出鹰式组合策略。
图2.1：50ETF期权隐含波动率与历史波动率：
资料来源：wind、南华研究
图2.2： 50ETF期权波动率偏度与期限结构：
资料来源：wind、南华研究
图2.3：华泰柏瑞300ETF期权隐含波动率与历史波动率：
资料来源：wind、南华研究
图2.4：华泰柏瑞300ETF期权波动率偏度与期限结构：
资料来源：wind、南华研究
图2.5：嘉实300ETF期权隐含波动率与历史波动率：
资料来源：wind、南华研究
图2.6：嘉实300ETF期权波动率偏度与期限结构：
资料来源：wind、南华研究
图2.7：沪深300股指期权隐含波动率与历史波动率：
资料来源：wind、南华研究
图2.8：沪深300股指期权波动率偏度与期限结构：
资料来源：wind、南华研究
图2.9：南华50ETF期权波动率指数：
资料来源：南华研究
图2.10：南华沪深300股指期权波动率指数：
资料来源：南华研究
三、商品期权数据
昨日商品期权整体标的走势来看，伴随着原油价格的日内大幅上涨，商品标的纷纷走强。从商品期权隐含波动率的角度来看，随着标的的走强，、能化等板块都呈现出一定的升波行情，但幅度有限。黑色、有色维持波动率分化状况。
图3.1：豆粕期权近20日隐含波动率与历史波动率：
资料来源：wind，南华研究
图3.2：玉米期权近20日隐含波动率与历史波动率：
资料来源：wind，南华研究
图3.3：铁矿石期权近20日隐含波动率与历史波动率：
资料来源：wind，南华研究
图3.4：PVC期权近20日隐含波动率与历史波动率：
资料来源：wind，南华研究
图3.5：塑料期权近20日隐含波动率与历史波动率：
资料来源：wind，南华研究
图3.6：聚丙烯期权近20日隐含波动率与历史波动率：
资料来源：wind，南华研究
图3.7：白糖期权近20日隐含波动率与历史波动率：
资料来源：wind，南华研究
图3.8：PTA期权近20日隐含波动率与历史波动率：
资料来源：wind，南华研究
图3.9：甲醇期权近20日隐含波动率与历史波动率：
资料来源：wind，南华研究
图3.10：菜粕期权近20日隐含波动率与历史波动率：
资料来源：wind，南华研究
图3.11：动力煤期权近20日隐含波动率与历史波动率：
资料来源：wind，南华研究
图3.12：铜期权近20日隐含波动率与历史波动率：
资料来源：wind，南华研究
图3.13：铝期权近20日隐含波动率与历史波动率：
资料来源：wind，南华研究
图3.14：锌期权近20日隐含波动率与历史波动率：
资料来源：wind，南华研究
图3.15：黄金期权近20日隐含波动率与历史波动率：
资料来源：wind，南华研究
图3.16：橡胶期权近20日隐含波动率与历史波动率：
资料来源：wind，南华研究
图3.17：棉花期权近20日隐含波动率与历史波动率：
资料来源：wind，南华研究
图3.18：LPG期权近20日隐含波动率与历史波动率：
资料来源：wind，南华研究
相关文章
转自：保险报网记者 朱艳霞近日，银保监会人身险部下发《关于深入整治“代理退保”黑产乱象的通知》以下简称《通知》），要求中国保险行业协会以下简称“保险业协会”）、中国银行保险信息技术管理有限公司以下简称2025-07-06
炒股就看，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！上海证券报记者1月16日从业内获悉，中国证券业协会起草了《证券公司收益凭证发行管理办法征求意见稿）》下称《管理办法》）及配套文件，并于近日征求行2025-07-06
财联社上周，俄罗斯海上原油出口量飙升至去年4月以来的单周最高水平，这表明该国克服了欧洲制裁对其原油出口造成的初步打击。数据显示，在截至1月13日的一周内，俄罗斯原油出口量增加87.6万桶/日，至3802025-07-06
来源：经济日报新春佳节日渐临近，蔬菜、猪肉、鸡蛋、水果等菜篮子产品供应如何，价格怎样？就此，经济日报记者采访了有关专家。蔬菜保供基础较好“当前全国蔬菜价格稳中有降，春节期间蔬菜供应充足。”1月12日，2025-07-06
企业灵活运用交割实现远销和接货 前10月商品期货交割量出现井喷
本报记者 王 宁今年以来，全球大宗商品价格波动剧烈，实体企业生产经营发展风险加剧，对参与期货套期保值和交割业务的需求也水涨船高。今年前10月，国内多数商品期货品种交割量屡创历史新高。多位业内人士向《证2025-07-06
世界经济论坛2023年年会16日在瑞士东部小镇达沃斯拉开帷幕。这是该论坛年会自新冠疫情暴发后首次于冬季以线下方式举行。本次年会主题为“在分裂的世界中加强合作”，将持续至20日。年会汇聚全球约2700名2025-07-06
最新评论